菜基組合第158周：
本周漲幅-4.36%，累計收益26.12%，跑贏同期滬深300指數4.82%。
2019年4月15日，菜基實盤組合正式成立，總倉位10萬領投，按照總持有成本計算，最新倉位約 85%。
菜鳥穩飛第28周：
本周漲幅– 0.78%，當前淨值1.0232。
點擊圖片進入小程序即可買入定投
菜基定投22次，共投入21000元（含一筆買入1萬元），累計收益357.49元：
菜鳥先飛第32周：
本周漲幅-0.52 %，當前淨值1.1404。
展開全文
獲取每周調倉操作，請關注菜鳥優財服務號。
跟蹤指數估值分析：
行情分析：
去年A股是春節後才大跌，今年A股提前到元旦後大跌，真的是跌麻了。
為什麼跌得這麼狠，能看到的有這麼幾個信號：
一是美國說要加息，高估值成長股先跌為敬。
去年春節後上演過，今年又重演一遍，但仔細想想，我們現在處在逆周期調節，流動性還可能繼續寬松。
從歷史來看，流動性寬松的情況下，股市不會發生系統性風險，美聯儲又是預期管理大師，這種沖擊很難持續。
二是排名結束機構出貨，專殺機構重倉股。
這一點可能更被認同，內資機構一向如此，不僅割韭菜狠，機構之間互割也很血腥。
三是市場風格切換，過往都是以大跌拉開序幕。
從盤面來看，地產、基建、家電、銀行本周領漲，就連港股網際網路都連續反彈兩天。
綜合以上觀察，有幾點思考分享給大家：
1、本周大跌是短期情緒和籌碼博弈導致，與基本面並無太多關系，成長板塊的景氣度並沒有出現拐點。
比如說上面估值表裡面的晶片指數，估值已經跌到歷史底部，但是北美半導體設備出貨創下歷史新高，而台積電今年資本開支計劃上調40%達到420億美金。
這背後又關繫到智能汽車的增長， 智能車晶片價值量有望是傳統汽車的5-10倍，而目前電池漲價已經開始傳導，比如特斯近期已經提價。
再比如醫藥生物指數的估值也殺到歷史底部區間，而全球創新藥投融資數據依然處於較高景氣。
所以，目前是啥估值而非殺邏輯，下跌難受但不要聽信鬼故事。
2、風格切換有待觀察，低位板塊期待反彈。
這次大跌之後，行情會不會從成長切換到價值，也就是金融地產等成為行情主線，目前並不能篤定。
但從性價比來看，低位板塊有一定的配置價值，畢竟跌了那麼久，從高估值成長板塊流出的資金，流進來也是自然而然的選擇。
甚至有觀點認為，內資外資開始青睞港股，反彈都是在A股收盤後再漲，有點只跟港股玩的意思。
3、沒必要割肉。
如果你認可上面的分析，現在就沒必要那麼悲觀了。
殺出恐慌，往往是階段性低點，這個時候割肉很容易割在地板上。
開年難一些並不一定是壞事，後面就可能容易一些，上漲空間又多了一些。
雖然這話有點PUA，但回頭去看，機會還是跌出來的。
碼字不易，請點在看
作筆記是好習慣，給你新想法