前幾天，有荔枝在後台留言：「力哥，最近啥情況啊？股票基金虧錢也就是算了，我買的低風險銀行理財，怎麼也虧錢？」
查了下銀行理財的數據，不看不知道，一看嚇一跳——
目前全市場有差不多22000個銀行理財產品，有4000多個處於破淨狀態，虧損比例逼近20%，考慮到還有很多人是在初始淨值1元以上的價格買入的，實際虧錢比例，應該比這個還高不少……
這說明當下的「銀行理財產品」，這個過去被投資者視為「穩如泰山」的穩健型投資品種，虧損已成為常見現象。
在這些破淨的銀行理財中，主要以風險R3等級的產品為主，占比超過5成，其次是風險R2的，占比超過3成。
有人對銀行理財的風險等級劃分還不太清楚，這里簡單說下：
理論上說，任何理財產品都有風險，只是大或小的問題，銀行理財按照風險等級，可以分為以下幾類：
低風險的R1級，可以類比貨基，基本上是保本保收益的。
中低風險的R2級，可以類比債基，風險和預期收益都比貨基高了一些，但只要長期持有，本金損失的風險非常低。
中風險的R3級，可以類比固收+，本金有一定風險，收益也存在較大不確定性，低風險承受能力的投資者就要謹慎了。
中高風險的R4級，可以類比平衡性或偏股型混合基金，運氣好一年賺50%，運氣不好一年能虧30%，都完全有可能，風險比較大。
高風險的R5級，和股票型基金差不多，看看今年的股市，風險大家都懂。
這次虧損，R2、R3級的產品是重災區，道理也很簡單，這類銀行理財，主要投向是債券、非標和股權，而這三類標的，今年表現都不佳。
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同理，很多今年買了固收+基金的人，應該也虧了不少。
小錢年初到現在按照周定投的易方達安心回報，現在收益是-3.6%
既然銀行理財也會虧錢，那是不是不能再買了？
當然不是。
要理財，就一定會面臨風險，所以講究的不是迴避一切潛在風險，而是科學配置，分散風險。
雖然銀行理財有時會出現這種大面積破發，但是一來，這種事情發生的頻率並不高，N年才會出現一次。
二來，R2級別的銀行理財，就算出現階段性虧損，因為可生息的債權類資產是投資主體，隨著時間推移，淨值也會逐漸漲回去，只要能堅持長期持有，不在浮虧的時候割肉，最後大機率都是可以重新賺錢的。
不過買銀行理財，一定要先看清風險等級再買。
如果你完全無法承受任何浮虧的，建議只買風險等級R1的理財。
當然，收益率也是最低的，和你買存款產品或貨幣基金差不多。
如果風險承受能力稍微高點，可以接受短期小幅度虧損，可以考慮風險等級R2、R3的。
至於R4、R5等級的銀行理財，講真，還不如直接買股票型基金或指數基金。
現在銀行理財已完全打破剛兌，實現淨值化轉型，也就是和你買基金差不多。
對投資者來說，意味著完全盈虧自負，就算你買的銀行理財虧成屎，銀行也不用承擔法律或道義上的任何責任。
不管你去監管投訴、上網發帖還是線下拉橫幅，都沒半點卵用。
長得像基金，但各項收費合計比基金高，流動性不如基金，買賣操作還比基金麻煩，銀行理財就顯得很雞肋了……
加上近期一些曾高息攬儲的河南村鎮銀行出現流動性危機，作為投資者，我們必須清醒意識到：
保本保息的理財時代，一去不復返了……
目前實際情況看下來，同樣有法律強制保障，保險的安全性，還是比銀行更高一點。
從河南情況看，主要有兩點原因。
一是大家都懂的，現在這世道，本來內外壓力就很大，還這樣亂搞，經濟當然撐不住，銀行本來就是合法資金池，賺息差為生。
那頭，放出去的錢如果出現問題收不回來，這頭，儲戶又收到風聲，不敢繼續存錢，只不斷擠兌，就會造成流動性危機。
二是中國基層的銀行實在太多太多了，加起來有4000多家，尤其是各種實力不濟的鄉鎮和農村銀行占了絕對大頭。
乖乖……你是監管層，你管得過來？
當年P2P最高峰時，也就是四五千家同時運營，結果……
這些鄉鎮和農村的銀行，一般都下放給地方金融辦監管，但地方金融辦的專業性和「胳膊肘」都那個啥，你懂的……
這其中就有可能存在較大監管漏洞。
相對而言，全國有壽險牌照（可以經營長期理財險）的保險公司一共不到100家，銀保監會管得過來，所以每季度都會直接考察核心償付能力，一有風險，馬上干預。
過去我們說，安全性最高的三個理財是：銀行儲蓄、國債和保險。
現在看來，銀行儲蓄，至少不知名小銀行的安全性，還是低於後兩者。
當然，如果你連工農中建交郵招的存款都沒信心，那就沒法理性探討了，最適合你的可能就是潤了……
今天又跌了，有人說，十多年了，滬指一直圍繞3000點伏地挺身，沒希望了。
但從1990年100點開始算，作為最爛大盤指數的滬指，基座也還是在不斷提高——
1994年是325點，2005年是998點，2008年是1664點，2013年是1849點，2019年是2440點，2020年是2646點。
雖然波動非常大，經常讓人感到絕望，但仔細分析，還是有規律的。
今天已跌回2878點，你覺得還有多少下跌空間呢？
什麼叫強者？
哪怕面對的世界就是一坨屎，也能笑迎明天~
作筆記是好習慣，給你新想法