我是個野雞理財博主，從沒薦股資質。
去年11月起，也不能再建一鍵跟投的基金組合。
今年起，即使推薦某個指名道姓的基金，理論上說，也有可能碰到「非法薦基」紅線~
以下分享，純屬個人思考感悟，不構成任何意義上的投資建議哈~
……
我資金量偏大，每月定投兩三千，對整個組合收益率影響微乎其微，定投鈍化效果明顯。
所以這兩年我自己用的不是定投型組合，而是配置型組合。
就是在資產配置中，有一部分錢全買了股票/基金，根據市場變化，定期或不定期調倉、加倉或減倉。
年後，我又做了次調倉。
怕有人跟風無腦抄作業（一定會有，而且很多），虧錢了給我扣大帽子，還是老規矩，沒第一時間和大家說。
現在調好一周，可以和大家分享下我的思路。
過去2年，我的資產配置中，權益類資產（股票和股基）占比一直在下降。
前年是為買房。
去年是為買年金險。
但我都是把一部分獲利的股票基金賣掉，從不割肉。
這次年後調倉，賣的比買的多，也可看成」減倉式調倉」。
這不是說我完全看衰後市，沒人知道股市短期怎麼走，只是我今年還有用錢的地方，希望降點倉位，手裡多點流動性。
年前，我的組合中，占比從高到低依次是：丐幫、券商、消費、新能源、醫藥醫療、港股、美股、軍工、銀行、中小盤。
照道理說，丐幫政策底已現，市場底應該不會太遠（也可能1月6日已到），現在這個時間點，加碼定投才是上策。
但我過去一直在減倉其他板塊，導致丐幫在組合中占比被動提高，現在占比實在有點高。
真·沒法再補……
即使不再加，以現在丐幫占比，今年我的理財收成，主要還是取決於丐幫能否大反彈甚至反轉~
阿彌陀佛，真主保佑~
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反正丐幫不回暖，我絕不走人，一定死磕到底！
這次調倉後，占比排名變成：丐幫、券商、消費、醫藥醫療、銀行、港股、美股、新能源、中小盤、軍工。
減了點新能源和軍工。
加了點銀行。
新能源和軍工都是去年表現比較優秀的板塊，中間我還一直做網格收割，增厚收益，年初大跌，對我只是收益回撤，整體依然賺不少，所以減倉很從容。
減倉主要原因，是我發現這兩年，A股太容易受政策風向影響。
去年12月會議，明顯看出「穩增長」是今年主旋律。
同時，也特別提示了高估賽道股的風險，主要是「雙碳」相關板塊，去年炒的有點過火，還有空對空的元宇宙。
上頭希望大家冷靜點，別把長遠工程搞成一窩蜂，最後一地雞毛。
現在機構也越來越講政治，如果大傢伙一起講政治，又頭腦發熱一窩蜂，很容易走出極端行情。
畢竟市場還是缺信心，缺資金，無力支撐所有板塊齊飄紅的大牛市，資金往哪裡懟，哪裡就會形成一波小范圍賺錢效應。
乍一看，大家都在玩A股，但做的方向不同，每個人「體感」有天壤之別。
東邊日出西邊雨，白天不懂夜的黑。
從近期走勢看，市場情緒似乎的確和政策意圖一致，之前不被待見的三傻基建在發力，高估賽道股則大幅下挫。
新能源、軍工這些去年賺錢的賽道，只是打回原形，很多人還扛得住。
但醫藥去年下半年就一直在跌，這波又受「不可抗力」影響，跌出翔，把去年甚至前年上車的都埋了。
大家痛得哇哇叫，蘭蘭自然要承受最大輿論壓力……
我是價值投資者，不是趨勢投資者，最多價投基礎上，加一些趨勢研判，所以割肉醫藥這種事，肯定不做。
但我有點擔心，股市也搞共同富裕——均值回歸。
均值回歸是世界基本運行規律之一，股市里，這本該是市場行為，但有形之手攪和進去後，可能會人為加速「回歸」。
有人說，政策只是助推器，本質還是估值太貴。
這話對也不對。
如果估值高，但增速更高，時間能不斷讓估值「堰塞湖」水位下降，只要增速不降，市場情緒依然亢奮，高估值也可能保持很長時間。
但政策突然出手，那就散了吧……
所以政策和估值，到底誰是主因誰是助推，真不好說。
但政策到底什麼時候出台，力度如何，又會在什麼時候突然改變，很難捉摸。
像螞蟻上市前夜緊急叫停，決定叫停的人，也才剛下決定，否則不至於所有人都傻眼……
丐幫弟子，應該深有感觸。
……
關於估值，最近聽到一個理論。
估值本身貴不貴，既有科學理性的一面，也有冒險非理性的一面。
假如你是一頭非洲草原的單身雄獅，捕食前，能把帳算得門清：
捕獲一頭野牛要消耗500卡能量，吃掉這頭牛能獲得5000卡能量，但還要考慮捕食失敗的機率，趕走覬覦獵物的獵豹鬣狗，還要消耗額外能量，最後算出來的答案，就是估值，值博率。
但占有一群發情的母獅子，對你的價值有多大？
你願意消耗多少能量，去獲得這種可能性？
看過《動物世界》的都知道，你要和這個獅群的公獅打一架，勝負難料，甚至生死難料，必須以命相搏。
就算趕跑了老獅王，馴服（討好）這群母獅也是個大問題，搞不好會後宮集體早飯。
要實現「妻妾成群，子孫滿堂」的夢想，就要冒生命危險，值嗎？
非要算值博率，算不清啊。
然而對你愛理不理的母獅們散發著令你著魔的氣味，讓你魂牽夢繞，充滿誘惑和激勵！
是可忍，孰不可忍！
這種「剩者為王」的激勵機制，促使獅子這個種群的優質基因得以反復篩選，留下最強後代。
人類的發展，也從來不是純靠理性推動的。
只有理性，人類祖先不會走出東非草原，只有理性，不會有人夢想飛向太空。
1609年克卜勒寫給伽利略的信中提到：應該建造飛向神聖天空的船與帆，然後也會有這樣的先驅者，他們面對無盡的太空毫不退縮！
一定是像賈伯斯這種偏執狂，或是馬斯克這種瘋子（nut），20多年前就夢想在火星上種地以吸引人類定居，這種天方夜譚居然還付諸實施，最後才成功研製出可回收火箭，大大降低太空運輸成本，推動人類跨越式進步。
股市恰恰是激勵瘋子去冒險（創業）的地方。
雖然創業「99死一生」，可一旦被視為瘋子/騙子的冒險家創業成功，卻有可能得到百倍千倍萬倍回報！
打工人整天想的，是如何抓住那頭野牛（恰飯）~
馬雲創業時想的，卻是把那一大群母獅子全占為己有~
常有人把高估值高成長稱為「性感」。
所謂：不貴的不性感，性感的不便宜。
為啥市場願意給一些看起來很「性感」的公司高估值？
用捕獲野牛的思維看，這就是泡沫，智商稅，瞎忽悠。
但用「妻妾成群，子孫滿堂」的思維看，這是對冒險者的激勵和肯定。
最終，總有一些創業者能把當初吹過的牛，一個個實現。
你說性不性感？
就像特斯拉四大車型的名字：SEXY！
……
問題來了：新能源還能不能買？要不要減倉/清倉？
答案就在上面這個故事裡，看你追求什麼。
有人信奉青菜蘿卜保平安，有人信奉人生不搏不精彩。
沒有是非對錯，都是性格決定命運。
那些對新能源有信仰的人，能「相信相信的力量」，自然能熬過中間的波折，守得雲開見月明。
但更多人，怕是毫無信仰，只是跟風炒作，甚至一點新能源產業的相關知識和思考都沒有。
那繼續重倉持有新能源，就有點危險了。
還得因人而異。
最後再提醒下，很多資金量不大的人，總期望畢其功於一役，實現財富快速躍遷，所有資金all in一個版塊甚至個股，贏了會所嫩模，輸了全怪力哥。
看完這篇文章，肯定有不少人在想：我要不要把手裡的新能源和軍工全賣了，全換成中概股或銀行股？
施主，我勸你冷靜。
股市的本色是不確定性，你獲得的風險溢價是承擔風險後的超額回報，沒人能不冒風險賺大錢。
因為沒人敢保證股市會怎麼走，最理性的選擇是給自己留有餘地，不斷視情況調整，這個多點，那個少點，而不是輕易做出滿倉/清倉的激進決策。
我知道這番話很多人肯定聽不進去，那就祝你好運啦~
反正虧的都是你自己的錢，我又不痛~
作筆記是好習慣，給你新想法