今天，茅台盤中罕見漲停，迅速登上熱搜，上一次漲停還是6年前。
伴隨著茅台漲停，年初的行情再現：一醬功成萬骨枯。
全天下跌個股超過3500隻，A股終於想起了被茅台支配的恐懼~
為何白酒拔地而起？為何行情如此極端？
是人性的扭曲還是道德的淪喪，還是：
言歸正傳，來分析一波白酒的情況。
從基本面來看，以白酒為代表的消費板塊估值回落到適中區間，依舊不算便宜。
從回撤程度來看，食品飲料指數自最高位回落近33%，是近10年的第三大回撤，跌出了一定的性價比。
從消息面來看，多部門研究出台新的促消費舉措。
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整體而言，消費板塊短期處於磨底狀態，依然需要等待3季度甚至4季度業績，才能確認反轉機會。
很顯然，以上分析無法解釋今天的暴漲，而坊間流傳根源在於「盲盒」基金調倉。
在上上周文章中，菜基就分析過這個問題。
所謂「盲盒」基金就是風格偏移的基金，當前持倉和基金合同描述不符。
最典型的就是名字帶「文體」的：
那麼，根據最新的監管要求，這些基金都需要整改。
之前，菜基就說過整改有兩條路：要麼換名字、要麼換持倉。
比如之前張坤管理的易方達中小盤，改名為易方達優質精選。
易方達也是花了不少成本，發起持有人投票，不僅改了名字，也改了投資范圍和比例限制。
現在回頭去看，反倒是先見之明。
隨著監管整治正式開始，不少基金才反應過來。
比如匯添富環保行業基金已申請變更為匯添富新能源行業基金；
南方現代教育基金申請變更為南方產業智選基金。
截止9月中旬，已有6隻主動權益類基金進行轉型。
而還沒來得及改名字的基金，據說被要求在本周四前，完成前十大持倉的調整。
大家想想，這些「盲盒」基金本來買的都是什麼？
寧組合對不對，新能源、半導體成為基金風格漂移的重災區。
從寧組合迅速撤出，再回補茅指數，再加上有些消費基金經理也慌了。
最終，導致了今天的極端行情。
對於這種調倉不改名的做法，菜基還是覺得有些耍流氓。
遵照合同的約定自然沒毛病，但實際情況復雜很多。
對於基民來說，當初沖著名字去的被騙了一次但是今年賺錢了，最近沖著持倉去的又被騙一次，能不能賺錢不好說。
對於基金經理來說，當前持倉才真實反映出基金經理的投資風格吧。
而且有些基金經理是半路接手基金，放棄自己擅長的投資風格，真的是好事嗎？
說到底，根據基金經理的投資風格，重新確定基金的名字和投資范圍才是正解。
最後，說說手上的「盲盒」基金怎麼辦。
如果買得早，現在賺的也不少，有沒有大幅調倉，還要等10月底的三季報，謹慎考慮可以先減倉觀望。
如果最近上車的，確實比較難受，真的是面對一個「盲盒」，不知道裡面是驚喜還是驚嚇。
只能說不放心就先下車，對基金經理有信心的話，可以繼續持有暗中觀察，等待3季度報公布謎底。
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