降息了，你怎麼還不買房？

兩數據合在一起看，答案很清晰：

政府意識到經濟下行壓力較大，松貨幣松信用，希望居民/企業擴大消費/投資，

但居民/企業不買帳，沒錢的不敢借錢，有錢的也不敢隨意消費/投資，都傾向減少負債（提前還貸），增加儲蓄，導致增量貨幣在金融系統中「空轉」，沒有解決實體經濟問題……

這些現象背後更根本的原因，來自對未來可持續收入下滑的擔憂。

4月還有個官方數據，全國城鎮青年調查失業率達到18.2%，超過2020年第一波疫情時高峰，創歷史新高。

注意，這里說的是「調查失業率」，只統計「有城市戶口」且「做了官方登記」的失業人口，然後數據也創新高了……

於是就想，居民不敢放手買買買，企業被動不動的停產停業嚇壞了，不敢再貸款投資，那還是拿出夜壺，刺激下房地產消費吧。

此前，很多地方都放鬆了樓市調控，不乏鄭州、青島、重慶、長沙、南京這樣的強二線。

什麼房子上線出租就能破限購，養二孩就能多買房……各種令人拍案叫絕的神奇腦迴路都出現了。

本來力哥想寫，但覺得未來這種操作肯定越來越多，不急於一時。

這次央行刺激政策，可視為中央層面對房地產態度的大轉變。

看上面都這麼做了，下面肯定會層層加碼，大家可以期待未來地方更多政策~

當然，再擔心經濟，「房住不炒」底線還是不能破~

所以減的依然是首套房利率，二套房，還是被限制（暫時）~

問題來了：降息了，你怎麼還不買房？

政策端看，刺激購房，無非兩個辦法。

一是給更多原本有錢也想買房的人解禁，允許入市，體現在放鬆限購。

二是給原本可以買房，但資金不足的人更多房貸支持和利息優惠，體現在放鬆限貸（降低首付和利率）。

前者多是投資客，後者多是首套剛需，改善需求介於兩者之間。

但需求端看，買不買房，主要取決於預期和信心。

預期未來房價還會漲，現在政策放鬆，房價松動，就是上車黃金窗口期。

過去20年，這樣的窗口期多次出現，屢試不爽（02年、05年、08-09年、13年、19-20年）。

但如果預期未來房價很難持續上漲，甚至長期看衰，房價松動，本就會讓人猶豫，政策再松綁，更可能引起憂慮。

人性決定了，看到經濟很差，外界很悲觀，自己內心會更悲觀，看到房價漲了，就覺得很可能還會漲，所謂「買漲不買跌」。

所以政府越呼籲「老鄉別走，新出的政策大大的好，快來看看啊」，普通人越是慌了一批。

過去幾年，力哥苦口婆心，反復勸那些手裡有一堆四五六七八線投資房的人，趕快拋售燙手山芋。

現在很多小縣城房子已沒有流動性，降價10%，20%，還是乏人問津。

由於疫情沖擊，小城鎮投資房高位套現的逃命窗口期，已提前關閉。

有年輕人可能說，力哥分析不對。

我缺的是那4萬多塊利息嗎？我缺的是上百萬首付啊，所以降息對我沒卵用！

問題是，拿不出首付，還不起月供，就算像日本那樣接近零利率給你放貸，一樣買不起房。

你只能內心不爽在網上BB兩句，你的購房意願，根本不會影響社融數據和房價走勢，屬於場外無效信息。

還有人說，不買房沒安全感，女友要結婚，孩子要上學，終究還要買。

力哥常說，理財要因人而異，首先看需求，讓自住的歸自住，投資的歸投資。

投資別碰小城鎮，剛需自住，有錢，喜歡，有需要，隨時上車。

如果房價下跌，首付比例和房貸利率下降，能降低上車成本，現在是上車好機會。

但你是不是心甘情願，耗盡多年積蓄，買一個長期看很可能會持續貶值的資產呢？

現實中，我遇到的絕大多數剛需客，都希望投資自住兩相宜——真金白銀買的自住房，能長期保值升值。

哪怕按計劃，自己可能住到老死，依然希望自己的帳面財富不要縮水。

畢竟，自己用來買房的，也是多少年攢下的血汗錢。

所以再問一遍：你是不是心甘情願，耗盡多年積蓄，買一個長期看很可能會持續貶值的資產呢？

擁有一套商品房的永久產權，不是基本人權。

有地方住，才是。

買房，本質上，買的是預期和信心。

如果預期房價長期下跌，租售比又很低，國家對租戶權利保障又很完善（租售同權），久而久之，丈母娘也會接受租房結婚，就像今天日本。

現在問題是，很多城市房價尚未呈現「長期」下跌的趨勢，對租戶保護又很不足，「丈母娘」長期形成的思維慣性也不可能說變就變，大家才那麼糾結。

但看問題要看本質，樓市短期看金融，中期看土地，長期看人口。

現在出台的各種政策，本質還是金融的微調。

就像下調印花稅，會導致次日大盤漲停，但不會因此產生牛市，真正起決定性作用的，還是人口長期流向。

那些還在持續吸納年輕勞動力的城市，才有持續的新增購買力，房價才有長期上漲的基礎。

過去20年，房子是中國人最喜歡的投資工具，也吸納了最多居民財富。

但未來20年，至少95%以上的房子，不再值得作為理財之選。

剩下不到5%少數人口流入型大城市中心的商品房，現在房價都不便宜，還普遍限購，上車門檻已然很高。

過去10年，無數經濟學家樂觀預測，房價持續高速上漲註定不可持續，未來中國居民財富主要蓄水池，會和美國一樣，從樓市轉到股市。

但過去3年、5年、10年，癌股整體賺錢效應，你滿意嗎？

上證指數過去十年走勢

尤其最近2年，網際網路、教育、醫藥、房地產、傳媒娛樂、消費升級、金融……很多我們從海外成熟市場數據經驗和投資底層邏輯上看，發現有投資價值的行業，卻突然發現從更底層邏輯上看，股東賺錢越多，和XXXX大方向越違背……

路阻且長，但前途光明，衷心祝願，中國居民財富蓄水池從樓市轉向股市，推動癌股十年長牛的美好夢想，早日實現~

不少缺乏原始積累的年輕人不想把有限青春繼續耗在癌股，去更刺激的幣圈玩耍，夢想一夜暴富。

上周幣圈爆了個出圈大新聞，流通市值一度達到全球TOP5的數字貨幣LUNA，徹底崩了。

LUNA幣近一年半走勢

2020年12月，LUNA還只有0.5美元，不到半年，漲到21美元，回報超過40倍。

隨後一個月內暴跌近8成，投資者損失慘重。

但又從5元開始，幾經波折，一路漲到今年4月5日的119美元，不到一年，又是23倍驚人回報，獲得「幣中茅台」美譽。

然後，游戲就徹底崩了。

第一波下跌從119元跌到81元後，又反彈到96元。

但5月6日之後，LUNA出現持續加速下跌，6天時間，從80多元一路跌破1美元。

LUNA幣近半個月走勢

5月12日，跌到0.01元，1元抄底的大聰明，本金依然虧損99%。

你以為這就結束了？

5月13日，跌到0.00012美元，又一個99%暴擊。

結束了嗎？

不，當天下午，又從0.00012美元，跌到0.00005美元。

李笑來說過，韭菜的共識也是共識，也有價值。

在數字貨幣誕生前，所有投資或投機品，都存在於現實世界，看得見摸得著，哪怕當年荷蘭鬱金香泡沫崩盤後，鬱金香本身還在，有美觀欣賞價值，不可能無限99%暴跌下去。

但數字貨幣的共識一旦破滅，沒有任何價值。

就像你在網游花大價錢買的稀缺裝備，只有很多屌絲陪你一起玩，任你砍殺，這裝備才有流動性，才能賣出好價錢。

如果游戲就你一個玩家，再稀缺的裝備也一錢不值。

韭菜之所以是韭菜，就是因為屁股決定腦袋，發財願望代替投資理性，看不清問題本質，反而執著於問題表象，形成路徑依賴。

LUNA去年暴跌時，很多人哭爹喊娘，割肉逃命，結果又是一波幾十倍回報，氣的那些人捶胸頓足，悔不當初。

所以這次LUNA暴跌時，很多「勇士」互相打氣（洗腦），一起沖進去「撿黃金」，期待下一波十倍甚至百倍回報。

現實就是這麼難，夢想一夜暴富，大機率血本無歸。

想在合法的主流權益市場（股市或樓市）獲取可持續的滿意回報，也變得越來越不確定。

錢存銀行，原本想著有50萬存款保險基金兜底，本息總是安全的，為了利息盡可能高一點點，選擇存村鎮銀行，沒想到還會出現半死不活，給你拖著的流動性風險……

（這里冒死提醒一句，對東北某些農商銀行或農村信用社的存款，務必謹慎一點）

這也是我去年以來，把越來越多長期不用的錢，拿去買高確定性儲蓄險（年金險/增額終身壽）的原因。

對手頭尚不寬裕，不知道未來啥時候可能要用錢的人來說，增額終身壽比年金險更合適。

既100%保本+100%保證約定利率，可以一直穩定生息到你百年，沒用掉還能作為遺產讓子女繼承，

又不像年金險對領錢要求卡那麼死，可不限次數和金額，提前減保支取，流動性很強。

而經河南這事，我們發現，保險公司實際上的安全性比銀行更高，就算保險公司倒閉，依然能100%兜底。