ESG（環境、社會及公司治理）理念的普及和全球化趨勢，以及”碳達峰””碳中和”目標的確定，二者在今年交匯於一點，成為了公募基金當前”重要且緊迫的事”。不難發現，近兩年來各家公司紛紛布局ESG相關產品，ESG作為一大熱詞迅速升溫，相關信息披露、評級體系的建設也成為重點。
作為公募基金中較早介入ESG領域的基金公司之一，南方基金從2018年就率先建立了ESG管理架構，搭建起ESG評價系統和投資體系，並且一直致力於探索和研究ESG投資體系的本土化，積極尋求ESG與中國投資邏輯的深度結合。在進一步立足資管行業本源的同時，南方基金在推動碳中和實踐方面也做了諸多有益的嘗試，其中不少都在行業處於領先地位，真正實現了理念與實踐的雙管齊下。
整體而言，ESG早已在投資理念、投研體系、日常運營等各個方面融入了南方基金的基因。這家深圳公募基金的領頭羊以及全國資管行業的佼佼者，正在以非常積極的姿態推動ESG全流程投資體系發展，為投資者創建回報的同時引導更多資金投向具有可持續發展潛力的企業，從而為全社會創造價值。
國內ESG評價體系建設亟待提速
南方基金搭建本土化ESG自評級體系
通常來說，ESG體系包含三個層次，分別是企業ESG信息披露體系、ESG企業評價體系以及ESG企業投資實踐。近年來中國的資本市場也正在嘗試搭建自己的ESG評價體系，引導資本和企業作出有長遠價值的投資，例如近年來我國公募基金行業也陸續推出了一系列ESG主題的基金。不過這類產品往往受限於上市公司ESG信息披露覆蓋不全、各參與方的標准差異較大等現實，亟待構建接軌國際、符合國情的ESG評級體系逐漸成為業內共識。
南方基金就是其中的先行者。
作為較早一批加入PRI聯合國責任投資組織的成員，南方基金從2018年開始就不斷對ESG投資體系進行本土化探索和研究，通過科學把握中國資本市場的特徵，挖掘本土化的ESG評估指標，實現ESG與中國投資邏輯的深度結合，並對此搭建了獨有的ESG自評級體系。
這個綜合評級體系包含了環境、社會、公司治理等三大評級主題，其中又各自細分出多個子評級主題，實現了全面、詳盡的覆蓋。通過金融科技和主動研究相結合，南方基金創新性地解決了評級數據缺乏的傳統難題，截至2020年末實現了對4052支A股股票和5241個債券主體的ESG評級覆蓋，是國內目前覆蓋面最廣的ESG評級體系之一。同時，該公司內部建立了研究員與基金經理的數據共享平台，以促使基金經理在投資決策中充分考慮環境、社會責任和公司治理等相關信息。
在提升投資策略的有效性方面，南方基金利用智慧技術提升多源數據融合，實現多維度ESG覆蓋。積極關注社會發展的重大性議題，並將其納入ESG評級體系，一直以來都堅持探索通過金融機構資源配置功能推動議題。一個很實際的案例是，今年9月底南方基金推出了南方中證長江保護主題ETF，為投資者提供了參與長江大保護上市公司組合投資的工具化產品，同時也是積極踐行綠色金融理念的具體表現。
不僅如此，南方基金的ESG評級體系還創造性地納入了綜合外部資料庫、負面事件影響模型和風控管理系統，有效支持ESG投資理念。在此基礎上，該公司構建起了獨特的”事前+事中+事後”ESG投資全流程體系，實現綜合考量投資標的的ESG評估，強化投資組合的ESG風險管理。
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積極推動碳中和實踐
建立ESG生態圈
南方基金不僅在建立ESG本土化評級體系方面做了大量扎實的工作，還積極以實際行動推動ESG投資理念落地、響應”30·60碳達峰、碳中和”目標。
據了解，南方基金推動碳中和實踐主要分為五大模塊：第一，藉助金融科技，構建”碳排放”資料庫；第二，優化投資框架，降低資產組合中的碳足跡；第三，豐富產品供給，推進碳排放產品研發；第四，履行社會責任，完善碳排放管理體系；第五，建立ESG生態圈。
舉個例子，藉助金融科技的力量，南方基金已經通過外部數據採集和AI算法等手段完成了對全部A股4000多個上市公司的碳排放測算資料庫，精準追蹤上市公司的碳排放數據，為投資組合的減排調整提供基礎。在此基礎上，南方基金在過去一年中大幅降低高污染高能耗企業的投資比例，股票投資組合加權平均碳排放降幅超過40%，有效降低了資產組合中的碳足跡。
而作為一家極富社會責任感的老牌公募基金公司，南方基金早在2019年就發行了旗下首隻ESG主題基金–南方ESG主題股票基金，其各階段的業績表現都比較穩健。除此之外，產品層面南方基金還布局了南方中證新能源ETF及聯接基金、南方新能源產業趨勢混合基金等，截至2020年底該公司旗下產品綠色投資已經突破了1000億元。通過ESG投資策略以及產品研發，南方基金不僅助力提升金融支持實體經濟的能力，也幫助投資者分享了新興行業的成長紅利。
除此之外，今年5月南方基金率先發布國內公募基金首份ESG投資年報，在推動我國公募基金行業的ESG進程上起到了表率作用。不僅如此，該公司也通過多項舉措推動ESG生態圈的建立，提升ESG在國內的影響力。
總而言之，雙碳目標是一場廣泛而深刻的經濟社會系統性變革，也是中國ESG投資體系發展的絕佳契機。在這個過程中，南方基金正在通過ESG評級體系和碳中和實踐等積極創新，引導資金投向具有可持續發展潛力的企業，推動市場可持續轉型。
文 / 芮秋
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