還記得去年跨年夜，大家無比興奮，終於可以和晦氣一整年的2020年說再見了，大家都對2021年充滿期待……
但對大多數人來說，2021年，可能過得比2020更憋屈。
2020年，股市樓市都還很熱，2021年，都歇菜了。
2020年，大家還擔心通縮，2021年，先是PPI飛漲，後是CPI也跟著……
2020年，很多人相信疫情沖擊是暫時性的，大家都憋著一口氣，眾志成城，想把病毒「憋死」。
我們以為只要全面接種疫苗，形成群體免疫，疫情就會結束，社會管控就會松綁……
2021年，先是德爾塔，後是奧密克戎，新冠的疫苗逃逸性不斷增強，人類已不可能消滅新冠……
疫情沒完沒了，還不是最讓人頭痛的，真正讓人措手不及的，是政策全面導向「共同富裕」。
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昨天《財經》出了個報導，說2021年收縮最慘烈的十大行業依次是：房產、教育、網際網路、航空、機場、旅遊、線下商場、餐飲、酒店、養殖、影視娛樂、火電、裝修、家電。
這行業跨度，死傷慘烈……
大多數行業的萎靡，主要因為疫情反復。
但三大最慘行業，受政策影響更大。
作者對房產和教育兩大最慘行業的評價是：「深不可測」~
對網際網路的解釋是「一個特例」。
2020年，網際網路是最大的疫情受益行業，在去年高增長基礎上，今年網際網路巨頭營收依然強勁增長，上半年利潤增速也很喜人。
但三季報普遍不太好看，是最近這波下殺的重要原因。
很多人歸結為流量見頂，網際網路紅利不再，但又有多少企業是響應共同富裕，主動下調利潤呢？
營收增速不差，但股價表現，卻是倒數第一……
房產、教育、旅遊、餐飲等行業直接從業者都是好幾千萬，戴維斯雙殺，讓很多人收入下降，甚至失業。
這種經濟環境下，很多人對未來的預期發生改變，更不敢消費。
消費不振，經濟更難。
隨之而來的，真實失業率長這樣——
天災常有，關鍵事在人為——處理好了，人定勝天，處理不好，改X換X。
但人禍就躲無可躲，毫無辦法。
堅持「動態清零」和「←」給經濟帶來的沖擊，越來越大。
而這一切，到今天為止，可能階段性見底了。
上個月，力哥寫了這篇文章：《鬼故事，怎麼又來了……》
我做了個預測——
上周五，發話。
今天，全面降准就來了。
每年年底，都要開一個很重要的會議，給明年經濟工作定下基調。
今年會議的重要結論：
1、繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策。積極的財政政策要提升效能，更加注重精準、可持續。穩健的貨幣政策要靈活適度，保持流動性合理充裕。
2、支持商品房市場更好滿足購房者的合理住房需求，促進房地產業健康發展和良性循環。
作為野雞自媒體，光引用官方文字已是誠惶誠恐，更不敢隨意解讀。
我只能說結論：這是好消息！
當然，貨幣閘門適度放鬆，不代表我們馬上就有錢賺。
已經失業的人，會馬上找到工作嗎？
不會。
明天股市就會大漲嗎？
歷史證明，沒有必然關系。
明天債市就會大漲嗎？
歷史證明，沒有必然關系。
明年房價還會大漲嗎？
想多了，洗洗睡吧。
那你說，這算哪門子好消息？
別就盯著眼前一畝三分地。
在中國賺錢，最重要的是看懂大趨勢。
這個「大勢」，很大程度上，是市場規律和政策意志糾纏在一起，共同構成的。
有人形容本次降准：恆大以自己的生命為代價，給全行業要來了水源。
政策意志，顯然已認識到，有些事，可能要稍微緩一緩，給企業和百姓喘口氣了。
沒錯，政策面，見底了。
當然，短期看，降準直接利好的，只有銀行股。
寬貨幣並不會直接導致股市樓市回暖，關鍵要配合上寬信用。
寬信用會很快到來嗎？
從聽到風聲到確定執行，這次降准速度之快，超出市場預期。
我覺得，寬信用會很快到來。
寬信用的主要方向，應該還是：新基建、新能源等「雙碳」產業、還有「專精特尖」小巨人。
另外，剛需和改善型購房的房貸政策，也會明顯放鬆。
政策底（頂）總是先於市場底（頂）。
在如今這個鬼哭狼嚎，萬M齊Y的時代，我倒覺得，大家可以對2022年，多一些樂觀，多一些信心。
世界的底層邏輯是動態再平衡。
否極，就會泰來。
再說兩句大家最關心的中鈣互憐吧。
芒格今年兩次「抄底」被套，段永平8月發聲「抄底」騰訊阿里，說會越跌越買，現在應該也虧了不少……
阿里巴巴近期股價走勢
哪怕上個月的反彈震盪期，還有一堆大小V鼓吹中概見底，趕快入場，如今也都埋了……
如今，中概股整體估值已跌到十八層地獄，反而沒人敢說見底了。
很多中概「死多頭」的信仰，正在瓦解。
我也不知道哪裡是底，但我反而覺得，現在應該樂觀一點。
我對中概股龍頭和中概股基金的整體看法是：
有錢繼續慢慢定投，沒錢原地臥倒躺平，期間不斷網格收割，趁著反彈降低比例。
和公募一樣，我給自己劃定的單一股票持倉上限是10%。
但中概互聯可以持有最高30%騰訊阿里，我給中概互聯最高30%權重，對應騰訊阿里占比接近10%。
今年大跌以前，我給中概互聯（含恆生互聯/中國互聯）占比都是10%左右。
4月大跌，跟隨芒格提高到20%；
8月大跌，繼續跟隨芒格提高到30%。
現在看來，30%倉位還是重了點，遇到這種股災級黑天鵝，對全盤收益影響太大。
作為單一行業基金，我現在加碼定投不合適了，改用七步定投條件單做網格收割，嘗試攤薄成本，未來如果有比較像樣的反彈，會逐漸把倉位降到15%-20%，然後繼續長期投資。
對，事到如今，我依然看好網際網路行業。
一方面，當下中國人的日常生活，有誰離得開騰訊阿里美團京東拼多多小米百度快手網易B站滴滴們提供的產品和服務？
另一方面，下一輪技術創新，不管雲計算、區塊鏈、人工智慧、元宇宙……哪個少得了這些網際網路巨頭的參與？
很多人以為自己很有投資邏輯，其實只是根據市場漲跌強套邏輯：
連續上漲，用一套邏輯說服自己漲得有道理；連續下跌，又用另一套邏輯說服自己跌得有道理。
茅台還是那個茅台，騰訊也還是那個騰訊。
基本面和投資邏輯都沒有發生根本性扭轉。
風未動，番未動，仁者心動。
想在投資市場賺錢，要有三個能力：
獲取關鍵信息的能力，把信息拆解為有效知識的能力，控制自己內心，做到知行合一的能力。
我們普通人和機構大佬比，前兩個能力天然處於劣勢，只有控制內心這一條，或許有一拼。
但絕大多數人，還是拼不過人性弱點。
正因為是基於人性的弱點，所以未經陶造的普通人，註定無法戰勝。
但願力哥的文字，能給你更多智慧和勇氣。
最後留個思考題：
巴菲特有名言：「別人恐懼我貪婪，別人貪婪我恐懼」。
這句話是讓我們整天盯著別人的言行，反向行動嗎？
還是另有含義？
作筆記是好習慣，給你新想法