最近，身邊有朋友問菜基：有沒有什麼穩健理財推薦，不求高收益，只求能比貨幣基金收益高就知足了。
我說可以考慮大額存單和國債，朋友嘆了一口氣說，大額存單要靠搶，而且收益也降了不少，國債也是要靠搶，而且一存好幾年，流動性不如基金。
這麼一說，菜基也發現了，傳統銀行類的低風險理財產品收益確實不如從前，而市面上流動性好的低風險理財產品又很稀缺。
到底有沒有這樣的好產品呢？我們今天就來聊聊這事。
先來看一張圖：
毫無疑問，這幾年銀行存款利率和大額存單利率都在不斷下行。
特別是今年，下調力度特別大。這背後的宏觀大邏輯是降低實體經濟融資成本，貸款利率下降了，存款利率往往也要同步下降。
買過大額存單的菜友應該很有感觸，如今年利率在3%以上的大額存單，額度非常緊張，想買到還要靠搶，而且起步基本都要20萬。
相比大額存單，國債的收益還相對比較堅挺。
今年發行的3年期儲蓄國債利率還有3.35%，而銀行3年期定期存款利率已經下降到了3.15%，3年期大額存單利率最低已經降到2.9%。
而且國債起購金額只要100元，不像銀行大額存單動輒幾十萬的起購門檻。
不過，愛買國債的通常是大爺大媽，他們可以為了國債徹夜排隊，一般人還真的扛不住。
展開全文
就算通過手機銀行購買電子式國債，同樣也很難搶到，幾分鍾額度就搶光了。
更慘的是，貨幣基金的收益也在下滑。
在利率不斷下降的大趨勢下，固收市場的收益下行是大機率事件，但是權益市場今年也以持續調整為主，市場風險偏好迅速下降，反過來又加劇了投資者湧入固收市場，對於低風險理財產品更加渴求。
理財難搶，股票難炒，但有一類基金今年卻火出圈了，同業存單指數基金頻頻爆賣。
這是一個新物種，到底有什麼神奇之處呢？
從名字來看，這是一隻指數基金，既然是指數基金，那麼跟蹤的指數是什麼呢？
聽起來很復雜，我們一個一個的拆解。
先說同業存單，是指存款類金融機構在全國銀行間市場上發行的記帳式定期存款憑證，類似於我們去存款，銀行會給一個存摺作為存款證明。不同的是，同業存單可質押和轉讓，並且期限在一年以內。
以前同業存單都是金融機構才有資格玩的，現在有了這個指數基金，我們普通人也能參與其中。
同業存單也是有信用評級的，發行主體的信用評級越高，代表著同業存單的違約風險越小。最高的信用評級就是AAA級，這個指數包含同業存單全部都是AAA級。
因此，中證同業存單指數的第一大特點就是信用風險低。根據中證指數官網的數據，截至2022年3月31日，前十大發行主體均為國有銀行和股份制銀行。
（同業存單AAA指數成分券前十大發行主體）
與此同時，分散程度高，同業存單AAA指數由上萬只成分券組成，根據中證指數官網的數據，截至2022年5月19日，個券最高權重僅0.26%，前十大成分券權重合計僅2.34%，不必擔心過於集中少數債券風險。
說完中證同業存單指數，再說回同業存單指數基金，根據指數基金定義，將有不低於非現金基金資產的80%投資於中證同業存單AAA指數的成分券和備選成分券。
此外，該基金還可投資於債券、短期融資券等金融工具，並根據市場情況調整配置比例，為基金增厚收益空間。
總的來說，同業存單指數基金主要投資於銀行同業存單，具有投資標的清晰、組合久期相對較短、信用風險可控、流動性良好等優勢，因此，可以作為現金管理類產品的有效補充。
其實，同業存單指數基金不僅可以作為現金管理工具，滿足短期閒錢理財的流動性需求，也具備短期避險和長期配置的價值。
比如今年以來，由於國內疫情反復、俄烏沖突、海外流動性收緊等不利因素的影響，權益市場震盪下行，目前來看部分不利因素仍未完全消化，後市市場或將反復震盪，短期避險就可以將資金暫時轉移到同業存單指數基金裡面，等到行情明朗再轉戰權益市場。
從長期來看，加入同業存單指數基金，可以平衡資產配置組合里高風險資產的波動，作為底層的低風險高流動性資產進行配置。
如今很多基金公司都在發行同業存單指數基金，都是短短幾天就完成募集，有些還限制規模，到底該選哪家呢？
如今第三批同業存單指數基金獲批，大家可以考慮一下「銀華中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金（015823.OF）」。
在現金管理類產品上，銀華基金已經非常有經驗了，比如老股民都熟悉的銀華日利，就是出自銀華基金之手。
銀華基金的現金管理團隊共有4名基金經理和2名基金經理助理，投研能力覆蓋貨幣和債券，共管理6隻貨幣基金和4隻短債基金，公募基金管理總規模超3000億元。
大廠出品，還是老將管理。擬任基金經理王樹麗，現任銀華基金現金管理部總經理、執行總經理，具有近9年從業經驗，現管理產品總規模超1400億元。
王樹麗擁有短期理財、場內貨幣、短債及中短債基金等多類產品的管理經驗，在投資的過程中，時刻將組合流動性安全放在第一位，力爭在穩健操作的同時積極把握市場的配置性機會和交易性機會。
銀華同業存單指數基金1元即可起購，每個開放日均可購買，不收取認購費/申購費，開始辦理贖回業務後，7天持有期滿下一工作日即可隨時贖回，且不收取贖回費。
在產品亮點上，銀華同業存單指數基金還會綜合運用票息、槓杆、久期等多策略力爭在扣除各項費用之前獲得與標的指數相似的總回報，兼具較低風險、較低波動特徵。
所以，如果你在尋找低風險、流動性較好的理財工具，又或是規避股市震盪，希望長期均衡配置力求平衡風險，都可以考慮認購「銀華中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金（015823.OF）」。
風險提示：本基金主要投資於同業存單，存在一定的違約風險、信用風險及利率風險。當同業存單的發行主體出現違約時，本基金可能面臨無法收取投資收益甚至損失本金的風險；當本基金投資的同業存單發行主體信用評級發生變動不再符合法規規定或基金合同約定時，管理人將需要在規定期限內完成調整，可能導致變現損失；金融市場利率波動會導致同業存單市場的價格和收益率的變動，從而影響本基金投資收益水平。基金份額淨值可能因市場中的各類投資品種的價格變化而出現一定幅度的波動。投資者購買本基金可能承擔淨值波動或本金虧損的風險。
作筆記是好習慣，給你新想法